Synthetic Asset
Un actif synthétique est un actif numérique qui imite le prix et le comportement d'un autre actif, sans que le détenteur ne possède réellement l'actif sous-jacent.
Les actifs synthétiques sont créés à l'aide de produits dérivés financiers, principalement grâce à l'utilisation de contrats intelligents sur les plateformes blockchain. Ils permettent aux utilisateurs d'accéder à des actifs auxquels ils ne pourraient pas accéder autrement, tels que des actions traditionnelles, des matières premières ou même d'autres cryptomonnaies. Ceci est réalisé en collatéralisant une position, souvent avec une autre cryptomonnaie, puis en frappant un token synthétique qui suit le prix de l'actif cible.
Ces actifs sont conçus pour reproduire les mouvements de prix de l'actif sous-jacent. Par exemple, un token d'actions synthétiques viserait à refléter les fluctuations de prix d'une action du monde réel. La valeur de l'actif synthétique est déterminée par un oracle, qui alimente les données de prix du marché réel sur la blockchain. Cela permet le trading et la spéculation sur divers actifs sans avoir besoin d'intermédiaires traditionnels ni des complexités de la propriété directe.
graph LR
Center["Synthetic Asset"]:::main
Pre_computer_science["computer-science"]:::pre --> Center
click Pre_computer_science "/terms/computer-science"
Rel_oracles["oracles"]:::related -.-> Center
click Rel_oracles "/terms/oracles"
Rel_smart_contracts["smart-contracts"]:::related -.-> Center
click Rel_smart_contracts "/terms/smart-contracts"
Rel_tokenized_securities["tokenized-securities"]:::related -.-> Center
click Rel_tokenized_securities "/terms/tokenized-securities"
classDef main fill:#7c3aed,stroke:#8b5cf6,stroke-width:2px,color:white,font-weight:bold,rx:5,ry:5;
classDef pre fill:#0f172a,stroke:#3b82f6,color:#94a3b8,rx:5,ry:5;
classDef child fill:#0f172a,stroke:#10b981,color:#94a3b8,rx:5,ry:5;
classDef related fill:#0f172a,stroke:#8b5cf6,stroke-dasharray: 5 5,color:#94a3b8,rx:5,ry:5;
linkStyle default stroke:#4b5563,stroke-width:2px;
🧠 Test de connaissances
🧒 Explique-moi comme si j'avais 5 ans
It's like having a toy version of a real toy car that looks and acts the same, but you don't actually own the real car, just the toy that copies it.
🤓 Expert Deep Dive
Synthetic assets on-chain are typically constructed using collateralized debt positions (CDPs) or similar mechanisms within smart contracts. The value peg is maintained through economic incentives and, crucially, reliance on decentralized [oracles](/fr/terms/decentralized-oracles) for price feeds. [Oracle manipulation](/fr/terms/oracle-manipulation) or failure represents a significant systemic risk. The collateralization ratio (e.g., 150-500%) acts as a buffer against price volatility of both the collateral and the synthetic asset. Liquidation mechanisms are essential to maintain solvency, automatically selling collateral if its value falls below a threshold relative to the debt. The composability of these assets within DeFi allows for complex financial strategies, but also introduces contagion risks. Governance mechanisms often dictate parameters like collateral types, collateralization ratios, and oracle selection. The regulatory landscape remains a key uncertainty, particularly concerning securities laws.