Livro de Ofertas (Order Book)

DEX Order Book Aggregation é a prática de agregar dados de price-level de múltiplas fontes DEX (on-chain order books ou off-chain data feeds) em uma representação única e padronizada. Aborda heterogeneidade de dados, latência e potenciais duplicatas. Componentes chave incluem: 1) Data Collection: buscando order book data de múltiplos DEXs; 2) Data Standardization: normalizando campos como price, quantity, timestamp e side; 3) Aggregation Logic: combinando múltiplas fontes usando regras para construir uma depth e top-of-book representativas; 4) Data Delivery: entregando a visão agregada para clientes ou smart contracts (via oracles ou on-chain feeds). Ressalvas importantes: a agregação não cria liquidez automaticamente; ela melhora a visibilidade e o potencial de routing, mas a liquidity depth depende da liquidez disponível em cada venue, fees e risk controls. O uso de smart contracts para agregação não é estritamente necessário; muitas implementações são off-chain services alimentando dados para on-chain primitives quando necessário. Trade routing e execution podem alavancar essa visão unificada, mas ocorrem nos respectivos exchanges, com consideração para cross-exchange settlement, slippage e fee accounting.