分散型無期限先物の資金調達率（ファンディングレート）
無期限先物契約の価格を実際の現物価格（スポット価格）に連動させるため、トレーダー（ロングとショート）間で定期的に支払われる手数料。
ファンディングレートはトレーダー間のゼロサムゲームであり、プロトコル自体は手数料を徴収しません。高いファンディングレートに逆らってポジションを持ち続けると、証拠金（マージン）が手数料として削られ続け、価格が動かなくても清算（リクイデーション）されるリスクが高まります。
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🧒 5歳でもわかるように説明
綱引きを想像してください。「ロング」チームと「ショート」チームがいます。ロングチームが強すぎると、偽物のビットコインの価格が本物より高くなりすぎます。これを直すため、審判（スマートコントラクト）はロングチームに対し、ショートチームに罰金を払うよう命じます。これによってショートチームに参加する人が増え、綱（価格）は真ん中に戻ります。
🤓 Expert Deep Dive
❓ よくある質問
Who pays the funding fee?
It depends on the market. If the perpetual price is higher than the spot price, Longs pay Shorts. If the perpetual price is lower than the spot price, Shorts pay Longs.
Does the exchange collect the funding fee?
No. The funding rate is purely peer-to-peer. The exchange or smart contract just facilitates the transfer from one side of the market to the other.
What happens if I don't have enough money to pay the funding fee?
The fee is deducted from your deposited collateral. If your collateral drops below the maintenance margin requirement, your position will be liquidated.